Công ty Cổ phần Tập đoàn Masan (HOSE: MSN) cho biết đã triển khai thành công khoản vay hợp vốn quốc tế tín chấp trị giá 750 triệu USD, với sự tham gia cam kết cấp vốn của 15 ngân hàng quốc tế.
Khoản vay có kỳ hạn 6 năm và biên lãi suất 1,8% trên lãi suất tham chiếu, giảm mạnh so với mức 3,5% trong khoản vay hợp vốn năm 2023.
Masan cho biết đây là khoản vay doanh nghiệp quốc tế có quy mô lớn nhất và chi phí vốn cạnh tranh nhất trong cùng kỳ hạn dành cho một doanh nghiệp tư nhân Việt Nam.
Theo hồ sơ công bố, chi nhánh Singapore của HSBC cùng một số định chế tài chính không được nêu tên cam kết cấp 211,6 triệu USD trong khoản vay này.
Phần còn lại được cung cấp riêng bởi các ngân hàng quốc tế khác cho The Sherpa, công ty con phụ trách đầu tư và vốn tư nhân của Masan.
Sự quan tâm của các nhà cho vay quốc tế được thể hiện qua việc tổng nhu cầu đăng ký cao gấp 1,7 lần quy mô huy động của Masan.
Khoản vay cũng đánh dấu bước chuyển từ hình thức vay có tài sản bảo đảm sang vay tín chấp cấp cao, cho thấy các ngân hàng quốc tế chấp nhận cấp vốn dựa nhiều hơn vào năng lực tạo dòng tiền và hồ sơ tín dụng của doanh nghiệp.
“15 ngân hàng quốc tế chấp thuận cho Masan vay tín chấp với mức 1,8%, giảm đáng kể so với mức 3,5% cách đây ba năm, đã phản ánh niềm tin ngày càng lớn của các tổ chức tài chính toàn cầu vào khả năng tạo dòng tiền bền vững của chúng tôi,” ông Danny Le, Tổng giám đốc Masan Group, cho biết.
Ông Danny Le cho rằng dòng tiền của tập đoàn được hỗ trợ bởi hệ sinh thái tiêu dùng - bán lẻ, trong đó WinCommerce đóng vai trò nền tảng bán lẻ, còn Masan Consumer và Masan MEATLife là các trụ cột thương hiệu trong nhóm hàng tiêu dùng thiết yếu. Ông cũng nhắc đến giá trị chiến lược ngày càng tăng của mảng vonfram thông qua Masan High-Tech Materials.
"Hồ sơ tín dụng của Masan đã được thị trường định giá lại và điều đó sẽ được phản ánh vào giá trị của Masan”, ông cho biết.
Trong tổng số vốn huy động, khoảng 490 triệu USD sẽ được dùng để tái cấp vốn cho các nghĩa vụ tài chính hiện hữu, trong khi 260 triệu USD còn lại được giữ làm nguồn lực tài chính dự phòng. Masan cho biết việc tái cấp vốn dự kiến giúp tiết kiệm khoảng 4,4 triệu USD chi phí lãi vay mỗi năm so với các khoản vay hiện hữu.
Khoản vay cũng kéo dài kỳ hạn nợ bằng USD của Masan lên 6 năm, so với mức 3-4 năm trước đây, qua đó giảm áp lực tái cấp vốn trong ngắn hạn.
Giao dịch diễn ra trong bối cảnh Masan tiếp tục cải thiện đòn bẩy tài chính. Tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA của tập đoàn giảm từ mức đỉnh 3,9 lần vào cuối năm 2023 xuống 2,84 lần trong quý I/2026.
Trong quý đầu năm, Masan ghi nhận doanh thu thuần hơn 24.000 tỷ đồng, tăng 27% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế tăng gấp đôi lên khoảng 2.000 tỷ đồng.
Năm 2026, tập đoàn đặt mục tiêu doanh thu tối đa 98.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế lên tới 7.900 tỷ đồng, lần lượt tăng 20% và 17% so với năm trước.
