Ngày 13/3, CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP.HCM (HOSE: CII) thông báo kế hoạch chào bán 25 triệu trái phiếu mã CII425002 với mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, tương ứng tổng giá trị huy động 2.500 tỷ đồng. Đây là trái phiếu chuyển đổi thành cổ phần phổ thông, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm. Kỳ hạn trái phiếu kéo dài 15 năm. Nguồn vốn huy động dự kiến được sử dụng để đầu tư vào các chương trình, dự án của doanh nghiệp.
Tối thiểu 70%
Theo phương án phát hành, lãi suất trái phiếu được kết hợp giữa lãi suất cố định và lãi suất thả nổi. Trong 4 kỳ tính lãi đầu tiên, lãi suất cố định áp dụng ở mức 10%/năm. Từ các kỳ tiếp theo, lãi suất được xác định bằng tổng của 3,5%/năm và lãi suất tham chiếu tại thời điểm tính lãi. Tiền lãi trái phiếu được thanh toán định kỳ 3 tháng một lần. Toàn bộ gốc trái phiếu sẽ được hoàn trả một lần bằng 100% mệnh giá vào ngày đáo hạn.
Đáng chú ý, đợt chào bán yêu cầu tỷ lệ thành công tối thiểu 70%. Nếu không đạt mức này, đợt phát hành sẽ bị hủy theo quy định.
Về điều khoản chuyển đổi, trái phiếu có 13 đợt chuyển đổi, bắt đầu từ ngày 25/1/2027 đến ngày 25/1/2039. Tỷ lệ chuyển đổi là 1:8, tương ứng mỗi trái phiếu được chuyển đổi thành 8 cổ phần phổ thông với giá chuyển đổi 12.500 đồng/cổ phần.
Thời gian đăng ký mua và nộp tiền đặt cọc diễn ra từ ngày 1/4/2026 đến 17 giờ ngày 25/5/2026. Nhà đầu tư phải hoàn tất việc thanh toán tiền mua trái phiếu chậm nhất vào 17 giờ ngày 2/6/2026.
Theo kế hoạch, toàn bộ 2.500 tỷ đồng thu được từ đợt phát hành sẽ được giải ngân trong giai đoạn quý I/2026 đến quý II/2026 cho dự án mở rộng đường cao tốc TP.HCM - Trung Lương - Mỹ Thuận. Trong đó, 2.100 tỷ đồng dự kiến được góp vốn vào Công ty TNHH BOT Cao tốc Sài Gòn - Mỹ Thuận để thực hiện dự án. Phần còn lại 400 tỷ đồng được sử dụng cho hoạt động hợp tác kinh doanh (BCC) với chính doanh nghiệp này cho cùng dự án.
Trước đó, ngày 18/8/2025, CII đã hoàn tất chào bán 20 triệu trái phiếu mã CII425001 với mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, huy động thành công 2.000 tỷ đồng. Tính đến ngày 26/2/2026, doanh nghiệp đã giải ngân 965 tỷ đồng từ số tiền huy động, tương ứng 48,25%. Phần còn lại 1.035 tỷ đồng chưa được giải ngân.
Theo Nghị quyết HĐQT số 174/NQ-HĐQT ngày 25/2/2026, CII đã gia hạn thời gian sử dụng vốn đối với hạng mục thanh toán trước hạn toàn bộ trái phiếu CII012029_G phát hành ngày 31/1/2019 và đáo hạn ngày 31/1/2029, từ quý IV/2025 sang quý II/2026. Lý do được đưa ra là tiến độ thương thảo với trái chủ về việc mua lại trước hạn kéo dài hơn so với dự kiến.
Lợi nhuận năm 2025 giảm mạnh
CII là một trong những doanh nghiệp hoạt động lâu năm trong lĩnh vực hạ tầng giao thông. Tại TP.HCM, doanh nghiệp gắn với các dự án như mở rộng Xa lộ Hà Nội giai đoạn 2, đầu tư hạ tầng khu dân cư phía Bắc và hoàn thiện trục Bắc - Nam trong khu đô thị mới Thủ Thiêm. Công ty cũng là một trong các đơn vị tham gia đầu tư tuyến cao tốc TP.HCM - Trung Lương - Mỹ Thuận.
Về kết quả kinh doanh năm 2025, CII ghi nhận doanh thu thuần gần 2.966 tỷ đồng, giảm 2% so với năm trước và hoàn thành hơn 76% kế hoạch năm. Lợi nhuận sau thuế đạt gần 377 tỷ đồng, giảm hơn 39%. Nguyên nhân chủ yếu đến từ sự suy giảm của mảng tài chính khi doanh thu tài chính trong năm giảm 26,5%, còn gần 833 tỷ đồng. Đồng thời, doanh nghiệp ghi nhận khoản lỗ khác gần 84 tỷ đồng, cao hơn so với năm trước.
Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu CII từng vượt đỉnh hơn 4 năm khi lên trên vùng 30.000 đồng/cổ phiếu vào tháng 10/2025. Tuy nhiên, đến phiên 13/3, thị giá đã lùi về 16.650 đồng/cổ phiếu, tương ứng giảm khoảng 44,5%. Dù vậy, xét trong vòng 1 năm, cổ phiếu này vẫn tăng gần 38%, với thanh khoản bình quân mỗi phiên khoảng 21 triệu cổ phiếu.
