Sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy chứng nhận đăng ký chào bán trái phiếu ra công chúng ngày 09/03, CTCP Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS, HOSE: TCX) đã công bố triển khai đợt phát hành đầu tiên trong kế hoạch huy động vốn.
Lô trái phiếu đầu tiên có mã TCXPO2628001 với quy mô 1,000 tỷ đồng. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm. Theo kế hoạch, trái phiếu dự kiến phát hành vào ngày 01/04/2026 với kỳ hạn 24 tháng. Lãi suất cố định 8%/năm áp dụng cho kỳ tính lãi đầu tiên, sau đó được thả nổi theo lãi suất tham chiếu cộng biên độ 2.7%.
Đợt phát hành này nằm trong phương án chào bán 50 triệu trái phiếu ra công chúng, tương đương tổng giá trị 5,000 tỷ đồng theo mệnh giá mà TCBS đã được cấp phép.
Theo phương án được cấp phép, chương trình phát hành gồm 4 mã trái phiếu là TCXPO2628001 quy mô 1,000 tỷ đồng, TCXPO2629002 quy mô 1,000 tỷ đồng, cùng 2 lô TCXPO2628003 và TCXPO2628004 mỗi lô 1,500 tỷ đồng. Nguồn vốn huy động dự kiến được phân bổ cho 2 mảng chính gồm giao dịch ký quỹ và ứng trước tiền bán với tổng 3,000 tỷ đồng, cùng hoạt động tự doanh chứng khoán với 2,000 tỷ đồng.
Trước đó, vào tháng 12/2025, Hội đồng quản trị (HĐQT) TCBS đã phê duyệt phương án chào bán trái phiếu riêng lẻ nhằm huy động 3,000 tỷ đồng. Nguồn vốn này dự kiến được sử dụng để cơ cấu lại các khoản vay tại nhiều tổ chức tín dụng đáo hạn trong giai đoạn cuối năm 2025 và năm 2026. Đợt phát hành riêng lẻ được chia thành 6 đợt với kỳ hạn 15 tháng hoặc 30 tháng. Lãi suất được xác định 8% cho kỳ đầu tiên, sau đó thả nổi theo lãi suất tham chiếu cộng biên độ từ 2.5% đến 2.7%.
Như vậy, với 2 kế hoạch phát hành trái phiếu ra công chúng và riêng lẻ, tổng giá trị vốn mà TCBS dự kiến huy động có thể lên tới 8,000 tỷ đồng.
TCBS là công ty con của Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank) và định hướng trở thành nhà tư vấn, phân phối trái phiếu hàng đầu trên thị trường. Tính đến cuối năm 2025, tổng quy mô trái phiếu do công ty phát hành đạt hơn 3,000 tỷ đồng, giảm 34% so với cuối năm 2024 và tương đương gần 4% tổng nguồn vốn.
Tại hội nghị gặp gỡ nhà đầu tư cuối tháng 1/2026, lãnh đạo TCBS cho biết mảng phát hành trái phiếu doanh nghiệp được kỳ vọng tăng trưởng nhờ việc Ngân hàng Nhà nước giảm hạn mức tăng trưởng tín dụng, qua đó hỗ trợ thị trường phát hành trái phiếu. Hiện hoạt động này chiếm khoảng 20% cơ cấu doanh thu của công ty và được kỳ vọng duy trì tỷ trọng tương tự trong năm 2026.
Sau khi IPO và niêm yết trên HOSE vào tháng 10/2025, TCBS khép lại năm 2025 với kết quả kinh doanh tăng trưởng mạnh. Công ty ghi nhận lợi nhuận trước thuế đạt 7,109 tỷ đồng, hoàn thành 123% kế hoạch năm và tăng gần 50% so với năm 2024.
Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu TCX ghi nhận biến động giảm mạnh trong phiên chiều ngày 12/03 khi mất 5.4%, xuống còn 52,600 đồng/cp. Tính trong tuần giao dịch gần nhất, thị giá TCX đã giảm hơn 12%. Tuy vậy, cổ phiếu vẫn tăng hơn 7% so với thời điểm bắt đầu giao dịch trên sàn. Thanh khoản bình quân của mã đạt gần 2.6 triệu cp/phiên.
Diễn biến giá cổ phiếu TCX từ khi lên sàn đến nay. Nguồn: TradingView
