Công ty cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt (HOSE: PDR) dự kiến chào bán gần 199,6 triệu cổ phiếu với giá 10.000 đồng/cổ phiếu theo tỷ lệ 5:1. Nếu hoàn tất, doanh nghiệp có thể thu về gần 2.000 tỷ đồng.
Theo kế hoạch, phần lớn số tiền huy động sẽ được sử dụng cho các thương vụ M&A và phát triển dự án mới. Trong đó, khoảng 1.550 tỷ đồng dự kiến rót vào dự án ven sông Hàn tại Đà Nẵng, bao gồm chi phí nhận chuyển nhượng 99% vốn tại Công ty TNHH Đầu tư Bất động sản Đà Nẵng Centre Point từ cá nhân ông Võ Ngọc Châu và bổ sung vốn triển khai dự án.
Ngoài ra, Phát Đạt cũng dự kiến chi 300 tỷ đồng để mua cổ phần tại CTCP Đầu tư Thương mại Dịch vụ AKYN - đơn vị phát triển dự án 239 Cách Mạng Tháng Tám tại TP.HCM.
Doanh nghiệp dự kiến hoàn tất đợt chào bán cho cổ đông hiện hữu trước ngày 30/6, sau đó tiếp tục triển khai kế hoạch phát hành cổ phiếu trả cổ tức với tỷ lệ 10%.
Tương tự, Công ty cổ phần Tập đoàn Hà Đô (HOSE: HDG) thông qua phương án phát hành cổ phiếu để trả cổ tức đợt 2/2025 cho cổ đông hiện hữu.
Theo đó, Hà Đô dự kiến phát hành gần 37 triệu cổ phiếu, tương đương tỷ lệ 10% tổng số cổ phiếu đang lưu hành. Tổng giá trị phát hành tính theo mệnh giá gần 370 tỷ đồng. Nguồn vốn được lấy từ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối trên báo cáo tài chính kiểm toán tại ngày 31/12/2025.
Thời gian thực hiện dự kiến trong quý II-III/2026 sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận. Nếu phát hành thành công, vốn điều lệ của Hà Đô sẽ tăng lên gần 4.067 tỷ đồng.
Ngoài kênh cổ phiếu, các doanh nghiệp bất động sản cũng tăng tốc huy động vốn qua trái phiếu. Theo báo cáo của Chứng khoán MB, hoạt động phát hành trái phiếu doanh nghiệp trong tháng 4 tiếp tục duy trì tích cực với tổng giá trị phát hành khoảng 51.700 tỷ đồng, tăng 60% so với tháng trước và tăng 6% so với cùng kỳ.
Trong đó, nhóm bất động sản dẫn đầu thị trường với tỷ trọng gần 59% tổng giá trị phát hành, tương đương 30.400 tỷ đồng, tăng 111% so với cùng kỳ và là mức cao nhất trong 6 tháng qua.
Các doanh nghiệp có giá trị phát hành lớn trong tháng gồm Tập đoàn Vingroup với 9.200 tỷ đồng, kỳ hạn 60 tháng, lãi suất 5,5%; Công ty cổ phần Đầu tư và Phát triển Bất động sản Minh An phát hành 7.500 tỷ đồng, kỳ hạn 12-30 tháng, lãi suất 10-10,5%; Công ty Vinhomes phát hành 6.000 tỷ đồng, kỳ hạn 30 tháng, lãi suất 12,5%.
Theo Chứng khoán MB, phát hành riêng lẻ tiếp tục chiếm ưu thế với tỷ trọng 97% tổng giá trị phát hành trong nước, tương đương 41.300 tỷ đồng.
Trên thị trường quốc tế, Tập đoàn Vingroup cũng đã phát hành thành công lô trái phiếu trị giá 350 triệu USD, kỳ hạn 5 năm.
Lũy kế từ đầu năm, tổng giá trị trái phiếu doanh nghiệp phát hành đạt 93.300 tỷ đồng, tăng 26% so với cùng kỳ. Trong đó, bất động sản là nhóm ngành có giá trị phát hành lớn nhất với 54.400 tỷ đồng, tăng 278% so với cùng kỳ và chiếm 58% tổng giá trị phát hành.
Chứng khoán MB ước tính khoảng 58.500 tỷ đồng trái phiếu doanh nghiệp sẽ đáo hạn trong quý II, tăng 140% so với cùng kỳ và gấp 3,3 lần quý đầu năm nay. Trong đó, riêng nhóm bất động sản chiếm khoảng 76%, tương đương 23.000 tỷ đồng trong hai tháng còn lại của quý II.
Trong báo cáo mới đây, Công ty cổ phần Xếp hạng Tín nhiệm Đầu tư Việt Nam (VIS Rating) cho biết các doanh nghiệp địa ốc đang ngày càng đẩy mạnh huy động vốn qua thị trường trái phiếu và thị trường vốn trong bối cảnh tín dụng bất động sản bị kiểm soát chặt hơn.
Theo VIS Rating, nhà điều hành đã phát tín hiệu kiềm chế đà tăng tín dụng bất động sản tương đương mức tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống năm 2026 ở mức 15%, khiến khả năng tiếp cận vốn ngân hàng của các chủ đầu tư bị thu hẹp.
Ngoài nhu cầu vốn cho các dự án mới, VIS Rating ước tính năm nay sẽ có khoảng 99.000 tỷ đồng trái phiếu bất động sản đáo hạn, kéo theo nhu cầu tái cấp vốn của doanh nghiệp gia tăng. Đồng thời, ngày càng nhiều chủ đầu tư có xu hướng huy động vốn cho dự án mới thông qua kênh trái phiếu.
